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2009/11/13【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】

調查顯示，金融海嘯期間定期定額加碼投資與停扣基金相較，報酬率最高差四成。調查也顯示，金融海嘯後，六成基金投資人偏好定期定額投資。

富達證券針對全台投資人進行「金融海嘯後投資行為大調查」發現，有近四成的基金投資人看好亞洲市場，卻因為金融海嘯造成財富大縮水及害怕再賠錢，而不敢進場。

調查顯示，在金融海嘯後，基金投資人的投資行為更謹慎，有48%的基金投資人表示他們更重視長期投資，並且預計持有基金至少三年以上，有六成基金投資人更加偏好以定期定額的方式投資。

調查發現，逾半數在金融海嘯持續扣款投資的投資人，資產已回復當初水準，其中有23.7%的投資人的資產報酬率甚至超過金融海嘯前。

本次問卷調查針對全台，北中南三大都會區歷經過金融海嘯的基金投資人，共計發出1,851份問卷，實際回收有效問卷為347 份。

調查顯示，近半數的基金投資人認為，大中華區是亞洲投資首選。

但受金融海嘯影響，有37%的投資人看好亞洲市場，卻不敢投資。其中，有56.2%的投資人是受金融海嘯影響財富大縮水及害怕再賠錢，而採取觀望態度。有投資亞洲市場的投資人，則有近兩成單筆基金投資人怕資產縮水而短線進出。

富達證券統計，在金融風暴時，定期定額與單筆投資的結果有明顯差別。如果是每月定期定額投資，就算自2008年8月進場就碰到雷曼兄弟在9月15日破產，但到2009年10月為止，投資所有股票型基金都是正報酬。但如果當時投資人以單筆投資，則只有亞洲（南韓除外）為正報酬。

如果投資人在今年元月以一倍金額加碼定期定額股票型基金，與選擇停扣基金投資相比較，投資全球新興股票型基金的報酬率差異約兩成，單一新興國家的差別甚至高達四成。

富達證券指出，從台灣投資人定期定額投信基金的人數看來，相較前一波股市低點（2005年）的定期定額人數只剩28萬人左右，這次平均人數還可以維持在50萬人左右，說明已有許多台灣投資人相信定期定額是對抗市場波動的最好方式。