MrMarket.Blog

‧聯合理財網 2009/03/18 【經濟日報╱記者蔡靜紋╱台北報導】
經濟不景氣年代，理財流行古早味，阿嬤理財成為不敗心法。究竟什麼是阿嬤理財？觀察近三個月來的保險商品銷售可嗅出端倪，包括儲蓄險、利變型商品合計占了銀行財富管理櫃檯半壁江山。

資本市場投資波動轉大，讓國人資金紛紛流向銀行。據金管會統計，去年9月起，約有2,000多億元資金流向定存。不過，定存、政府公債等固定型收益商品一年的收益率不到1%，即便有1,000萬元可以存在銀行生利息，以大額存款計息後，一年利息還不到3萬元；年報酬率介於1.6%至3.2%的傳統年金險、短期養老儲蓄險因而成為定存族資金去處。

據壽險公會統計，98年1月傳統型年金險收入約295億元，占傳統型保險的36.6%，較去年同期成長187.7%，可見這類商品很受歡迎。

對常跑銀行的民眾來說，現在到銀行櫃檯最常銷售的商品，也包括儲蓄險、養老險和利變型商品。安泰人壽解釋，市售儲蓄險可分為養老險、終身還本險，銀行儲蓄險則以養老險為主力。

很多人以為養老險是專用於退休的保險商品，其實養老險就是「定期儲蓄險」，到期可一次領取，滿期領取的保險金會高於所繳保費總額；而終身還本壽險是提供終身保障，有些保單是繳費期滿後，每隔一段時間可領回一筆生存保險金，有些保單則是在繳費期間便可開始領取保險金。

對於目前手邊有一筆定存想轉到保險商品的銀行客戶，富邦人壽分析，如果預期利率還會走低，可以選擇養老險；若是認為未來利率有反彈機會，可選擇利變型商品。原因是養老險提供民眾固定報酬率，當保單生效後，不管投資市場如何變化，保險公司在滿期時都必須依約給付當初約定的保險金；缺點則是萬一投資環境好轉，報酬率也無法提升。

利變型商品則提供民眾另一種類似「機動利率」的選擇，這類保單的宣告利率是每年或每月宣告一次，可反映市場利率走勢，若日後利率回升，保戶也可同享其利。