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‧李雪雯 2009/05/07 12:51
投資理財是每個人這輩子相當重要的功課，但是相對地，唯有用對方法，功課才能做得快又好。期待每一位理財大眾在為錢所苦，總覺得財富不多之際，或許可以坐下來仔細思索一下：並非所有的理財問題，單單靠投資一招就可以全數解決。

前幾天在某中醫院院長的專訪中，他向筆者抱怨了中醫在西醫獨尊的台灣社會，並不受到基本的重視。每次只要民眾吃了黑心藥受害，就急著把罪過算在中醫的頭上。

不過，在這些新聞背後的事實卻是：這些民眾吃的雖然都是「中藥」，但多數都是不合格的雜牌醫生（沒有執照的中醫師）所開的藥方，或甚至只是街坊鄰居所口耳推薦的「祖傳秘方」。

其次，如果仔細深究這些民眾所吃的中藥成份卻會發現，他們吃的不過是「掛著中藥羊頭，卻賣著西藥成份的狗肉」而已。為什麼？因為這些出問題的中藥裡，最常出現的卻是西藥成份，像是具有極強抗發炎、消腫及止痛效果的類固醇（學名叫做「腎上腺皮質素」），便是其中一例。

當然，做為急症上的治療，類固醇絕對有它不可取代的功效。只不過，旦凡世間事物，有一利必有一害。類固醇縱然有救人治病第一功，卻也會因為用藥量及使用期間長短，產生大小不同的副作用。

所有報告說類固醇的副作用，大約有：(1)中樞神經系統-精神異常、假性腦瘤；(2)眼睛-青光眼、白內障；(3)骨骼肌肉系統-骨質疏鬆症、骨缺血性壞死、肌肉病變；(4)免疫系統-免疫抑制、容易感染；(5)內分泌系統-失調；(6)消化系統-消化性潰瘍、生長遲滯、腸穿孔；(7)代謝方面-高血糖、脂肪分佈異常、胰臟炎；(8)心臟血管系統-高血壓、高血脂、鈉滯留、水腫、低血鉀鹼血症、脂肪肝；(9)過敏反應-抑制纖維母細胞；(10)局部-抑制傷口修復；(11)皮下組織萎縮等。

正因為這些副作用，尋常一般合格西醫，也是不會輕易開給病人劑量大的類固醇給病，讓他們長期使用，更何況是強調「對症下藥」，根據每一個人體質不同而開藥的合格中醫師。

所以，似乎只有在深究這些新聞事件背後的問題核心時，才會發現這社會裡，就算是精英團體，也一樣會發生「在未看清事實時，就做出極度簡化的價值判斷」的荒謬。結果是：順利地將中醫及中藥與「不安心」間劃上等號，但民眾吃藥的安全卻依然堪慮。

當精英中的精英在看待醫療問題時，都不免出現謬誤時，平常人在看待普羅大眾都會遇到的投資理財事上，似乎也很難一眼看出問題的核心，自然就很難透過正確的策略規劃來解決。這也難怪理財顧問在民眾心目中，一直建立不起良好的聲譽及信賴感。

事實上，筆者過去在參與理財健診個案時，常會碰到以下的共同現象，多數理財顧問所提供的建議，似乎並沒有仔細地幫有問題的民眾，從更高的理財角度看問題，而只是不斷地做「投顧老師」般的投資建議。

但是筆者認為，假設是屬於理財這一層高度的問題，便不能用單純低層次的投資工具或手段來解決。例如許多人明明已經入不敷出了，卻有理專建議他們買了許多「低保障卻高保費的保險」，目的是為了讓他們「強迫儲蓄」。

要不就是鼓勵手邊完全沒有頭期款的社會新鮮人，透過高額貸款（一般房貸＋信用貸款）的方式，讓他們「一圓購屋夢」；再不然則是鼓勵投資人大幅加碼投資，讓這些升斗小民信以為真：只要持續投資，完全不要賣，未來的個人及家庭理財目標，就一定可以準確無誤地達成...。

沒錯，儲蓄及投資都是達到財務目標的重要過程及手段，但是這些案例似乎應該分幾個層次來看。舉例來說，假設支出高於收入，個人首先要做的應該是開源、節流，而不是更積極的投資或信用擴張。

特別以時下月薪不過兩萬初頭的社會新鮮人為例，在支出已經省無可省之下，他該做的應該是努力投資自己，或是多找一份工作，多一份薪水。至於「是否一定要馬上進行投資」，似乎不如「增加收入」那般務實可行。

固然，及早投資才能善用時間複利的加乘效果，達到快速累積財富的目標。但是，時間僅僅是累積財富的變數之一，但並非全部。而在正式投資之前，累積相關知識及經驗也相對重要。

事實上，對於沒有餘錢投資的年輕人來說，這段期間依然可以「有所做為」，例如多多投資自己並累積專業，因為從收入增加的角度來說，也是創造出較高投資報酬率的方法之一。

就算年輕人對投資有濃厚興趣，也一樣能用閒暇時，累積自己在投資領域的操作技巧，做為日後真正有餘錢投資時的雄厚實力。因為在投資的時間長河裡，穩定獲利要比「時時財富歸零」要重要得多。

其次，將已經有限的金錢，用在「比較利益」不高的工具或標的上，或是極度擴張個人信用，結果可能不是夢想的提早達成，反倒會為自己及家庭帶來極大的風險。

因為越是在資金不多的前提下，投資越是容易變成「想要一夕致富」式的「翻本」做法。接著，投資判斷可能會失去準頭，或是因為投資工具的風險太高，在一個空頭大浪的侵襲下，全數財富變化無烏有。

再者，就算是要投資，也一樣有類似中醫裡「對症下藥」的區別，而不是每一個人在任何一段時間，都可以投資同樣的投資工具或標的。假設理財顧問真的有參照個人的風險屬性做規劃，或許過往層出不窮的投資糾紛也不致於發生。

最後，清楚的目標是理財過程中的指引明燈，但是，無論從財務安全、各目標優先及重要順序的角度來看，不是每一個人的所有目標，都「應該」或「馬上」要達成的。

一位稱職的理財顧問，是可以幫助一般大眾從眾多理財目標中，排列出重要性順序的專家，而不是跟著理財大眾的想法起舞。例如當許多年輕人，都把置產當重要目標時，負責任的理財顧問或許應該提醒他：優先該做的是提升個人在職場的競爭力，而不一定是以購屋為首要目標；又例如對現有工作不感興趣，或是現行收入過低的人來說，積極尋求轉業或兼職，也比馬上擁有一個窩要來得重要。

筆者認為，投資理財是每個人這輩子相當重要的功課，但是相對地，唯有用對方法，功課才能做得快又好。期待每一位理財大眾在為錢所苦，總覺得財富不多之際，或許可以坐下來仔細思索一下：並非所有的理財問題，單單靠投資一招就可以全數解決。