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◎個案：接手父親書店經營的陳浩宇，今年37歲，已婚且有一個小孩今年上小學，書店月收入約八萬元，自有店面為父親所留下，另有兩間房子出租，包括房租收入一年60萬元，合計年收入有160萬元。 

陳浩宇目前無負債，每月生活支出3.5萬元，及年繳保費十萬元，每月可投資三萬元，另有存款350萬元；他認為自己屬於保守型投資人，理財目標是想為小孩準備1,200萬元教育基金。 

記者王憶紅／專題報導 

凱基投信行銷企劃部經理龔俊誠表示，陳浩宇的孩子剛進小學，因此，距離大學教育還有約12年時間，假設大學及研究所學費總共約600萬元，目前僅一個孩子，如果近幾年又生第二個孩子，另一份600萬元的高等教育費，也不至於無法籌措，可將預定的投資年限拉長為12年至18年。 

龔俊誠指出，如果陳浩宇每個月以三萬元投資基金，預定投資年限為12年，假設年報酬率為8%，12年下來，本金加投資報酬為700多萬元，如此無法達到預設的1,200萬元目標；但如果調整投資金額，由每月三萬元提升至每月五萬元，投資12年，投資年報酬率一樣設為8%，12年下來，本金加投資報酬就可達1,200萬元。 

龔俊誠認為，由於陳浩宇的投資特性為保守型，因為保守型投資商品，例如債券型基金、定存，將難達到每年報酬率8%；因此，建議小孩教育基金可投資屬於較穩健型的基金，例如全球股票型基金、趨勢產業基金、新興市場債基金、高收益債基金等。 

根據陳浩宇每月扣除生活支出、保費與新增投資，全年收入仍剩餘若干金額，不過，由於本身是經營書店，相對有較高的資金調度需求，因此，不宜將剩餘的金額與現有的350萬元存款再作太積極的投資；建議將這些資金選擇投資流動性高的存款或類貨幣型基金，以備不時之需，當成資金週轉之用。 

龔俊誠同時提醒，投資基金必須定期檢視，並且設停損、停利點，出場資金可暫時放置在類貨幣型基金，等待適當時機，依個人風險屬性分批佈局單筆投資。 

德盛安聯投信表示，陳浩宇的理財目標是準備1,200萬元作為小孩教育基金，扣除原本就的350萬元存款，而且在沒有負債的情況下，理財缺口還有850萬元。 

德盛安聯投信試算，陳浩宇一家人生活支出加上保險費用，一年花費約52萬元左右，建議應再額外預留六個月生活費作不時之需；所以，扣除以上年支出73萬元後，可用來投資的金額約87萬元。 

至於陳浩宇是保守型投資人，資產配置上，德盛安聯投信建議，以股四債六的方式來配置；每月規劃三萬元用來作為投資使用，這筆錢可投資在股票基金，積極追求資本利得；剩餘的50萬元資金，可用單筆投資的方式，投資全球債券型基金或債券組合型基金，作為資產配置中保護傘。 

由於教育基金為長期性的理財計畫，因此，股票基金建議可選擇三至四檔較積極標的，例如成長動能強勁的中國或金磚四國，或受惠於新興市場基礎建設及弱勢美元的天然資源基金、受惠中美政策利多的綠能基金等，以積極追求資本利得