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2010/04/12【聯合晚報╱記者楊雅婷╱台北報導】

寶來投信近來積極推出新商品，身為ETF龍頭的寶來為減輕指數投資風險，提供投資人行情高低與趨勢強弱的參考，結合ETF與計量避險機制，開發出「寶來ETF多空指數」。總經理劉宗聖表示，「寶來ETF多空指數」提供指數商品動態避險的元素，由五大面向共18個子策略組成，涵蓋資金、籌碼、動能、K線與指標各類因子，以計量模組為投資組合的最適避險比例提出建議，不僅提供大眾於日常投資的參考運用，並可將之用以研判行情高低與後勢強弱。

另外，寶來投信因應廣大投資人定時定額的需求，除全新推出FMP2.0版公司網站，並一口氣推出「P- saving帳戶理財管家」、「指數護照」、「指數存摺」三大機制合計14項功能，為第一家提出投資、理財完整解決方案的資產管理公司。總經理劉宗聖指出，國內目前已經核備的境、內外共同基金已經超過1500檔，投資人選擇基金不易，獲利也具難度，而寶來推出這三大機制就是期望協助解決投資人進出場的問題，讓電子交易操作更靈活、簡便。

寶來投信期貨信託處經理林豪威表示，「寶來ETF多空指數」自「寶來Porsche投資策略」演化而來，該策略結合ETF與期貨，並運用計量模組，對市場進行動態避險。「寶來ETF多空指數」由指標類、資金類、籌碼類、動能類與K線類等五大面向的18個子策略所組成，每天都會經由計量模組計算ETF多空指標。區間由-100到40，當指標出現負值時，投資人應運用期貨進行與指標相同比重之避險；而當指標出現正值時，投資人則反向運用期貨進行與指標相同比重之加碼。

運用「寶來ETF多空指數」進行歷史模擬，預定投入資金1.5億元 (1億元買進寶來台灣卓越50ETF，5000萬元期權保證金)，採ETF配息不進行再投資、年交易天數設定250天、所有績效皆已扣除交易成本、報酬率統計皆以期初資金作為基礎等設定條件，可以發現，自205/10/13到2010/3/31，寶來ETF 多空指數所創造的累積報酬率為59.33%，同期台灣加權股價指數報酬率為32.28%，超額報酬率為27.05%，年化報酬率則為穩定的11.07%，年化波動率則僅有9.49%，顯示該指標具有相當之有效性。