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2009-09-04 工商時報 【魏喬怡／台北報導】

　由於99年最低稅負制當中的境外基金已實現投資所得即將要課稅，近期引發基金業者及投資人的恐慌。投信投顧業高層評估，儘管實際上會被課到稅的人很少，但一旦實施的話，還是很有可能引發境外基金贖回潮，那麼高資產客戶及海外投顧業者將是第一個受到影響的！

　投信投顧公會秘書長蕭碧燕分析，由於法令規定二要件，一是年所得600萬以上、稅率20％以下的人才會被課到稅，「連郭台銘都不見得會受影響，定期定額3千元的小戶就更不必擔心了。」

　而依據財政部網站公布數字，最低稅負制，主要衝擊對象為高科技企業，以及員工，還有金字塔頂端高收入戶，95年時估計是5,400家企業，以及1.4萬名高所得個人。

　不過，雖然受影響的人極少，但大部分的投資人卻是恐慌的。因此，投信投顧公會也不敢輕忽，全副武裝應戰，特別成立境外基金因應最低稅負制專案小組，每日積極對銀行理專、保險業務員、一般投資大眾及媒體作教育宣導，以防爆發無謂的贖回潮。

　富蘭克林證券投顧副總羅尤美也指出，就算年收入超過600萬元以上的人也不一定會被課到稅。據粗略試算，即使是年綜合所得淨額達2,000萬元，且海外所得有500萬元條件的人，在最低稅負制下都還不用補繳稅額。

　除非是年綜合所得淨額達2,000萬以上、海外所得5千萬元的人，才達到補繳稅額的條件，共要補552.11萬元。因此，對一般的散戶來說，應不用太擔心境外基金獲利被課稅的問題。

　保誠投信營運發展暨產品管理部經理蔡奇益提供節稅三方向，第一，若手中的境外基金已接近100萬元的獲利點時，可先行獲利了結或轉入國內投信所發行的境內基金。

　第二，萬一投資人的海外獲利真的超過100萬，只要投資人把特定保險給付、未上市證交所得、非現金捐贈、員工分紅配股與境外獲利等的總獲利控制在600萬以內，也不會被課到稅。

　第三，投資人若看好某個特定的境外市場，但又不想因為投資境外基金而被課稅，可轉投資由國內投信發行的海外股票型基金。依法令，國內投信公開募集的新台幣計價基金，無論投資國內還是海外，都屬於「證券投資信託受益憑證」，因此無須納入計算個人基本所得額。