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 ‧富蘭克林證券投顧 2009/09/28 09:17 

金融海嘯為投資人上了寶貴的一課，行情一時如瀑布直洩而下，一時又如湧泉井噴而上，投資人心理不免隨著投資帳戶的數字波動而起伏。富蘭克林證券投顧表示，其實投資沒那麼複雜，建議現階段不知如何選擇標的的投資人，不妨採取「Smile」投資術，建立好自己的投資心態與策略，運用定期定額的方式投資理財，即便外在環境變動多劇烈複雜，依然能在投資的世界裡怡然自得。

「Smile」五投資法則 定期定額累積財富

「S」是定期定額投資「Savings」。過度消費並不會增長財富，但投資卻有機會累積你的資產。以每日省下1杯150元的咖啡，或是少搭一趟計程車，一個月就能多投資5000元，假設投資標的之年化報酬率有10％，經過三十年的定期定額投資，其實就有機會多擁有一千萬元。定期定額還具有微笑曲線特性，舉例來說，假設投資人是在金融風暴各市場高點時進場，雖然中途歷經指數50~60%以上的跌幅，只要堅持不中斷定期定額投資，時至今日，即便各市場均未攀至高峰，然而透過定期定額投資在多數市場已轉為正報酬，最佳的拉美股市甚至有19.42%以上的報酬率，新興亞股也有6.85%的報酬率(理柏資訊，新台幣計價截至2009/8/31)。

「M」是多元化資產配置「Multiple」。投資並不是賭博，適當地分散投資標的，可以降低投資組合波動，在減輕虧損機率下，進而增加投資獲利空間的機會，而且在投資組合裡納入債券投資，更可能降低股市波動劇烈時的下檔風險。

「I」是把握當前的進場機會「Immediate」。很多投資人可能會擔心現在的股市漲幅已大，有沒有追高風險，事實上，現在價位與各國股市的前一、兩年高點相比，其實還有不小的距離，部份股市甚至尚未回到跌幅的一半。而若是擔憂追高風險的投資人，可以利用定期定額的方式，以前一次多頭經驗來看，若在新興股市漲幅達80%後，開始定期定額，累積三年的報酬率仍高達60.6%(註一)。

「L」是長期投資「Long-Run」。以美股過去40年的經驗來看(史坦普500指數為例)，如果堅持長期投資40年，投資報酬率可以達3470%，但如果錯過漲幅最大的10天，報酬率僅剩1675%，錯過漲幅最大的20天，報酬率為1023%，而如果錯過40天，報酬率更只有445.78%。幾乎沒有人可以預知股市低點何在，最佳的方式就是以長期投資，來分享經濟成長的果實。(截至8/31，彭博資訊)

「E」是及早投資「Early」。若以每年通膨3%計算，14年後，現金的實際購買能力將去掉1/3，而23年後，則僅剩下原本的1/2，也就是說，假如不及早進行投資，抱著現金不動，在二十多年後，能買的東西將只是現在的一半。因此，建議投資人及早投資，才能開始享有資產複利增值的機會，與規避通膨侵蝕資產的風險。

及早開始理財 播下幸福種籽

投資其實不難，成功的要點即在於「堅持」，如果能夠秉持著「Smile」投資術的策略，持之以恆，做好投資規劃，長期而言將有豐厚的投資果實可期。因此，建議投資人把握當下，趁早著手投資，也開始播下您的幸福種籽吧！