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‧聯合理財網 2008/12/29 【聯合報╱孫中英】
每年一到12月，公開資訊觀測站上的股權轉讓申報資料就變得特別多，許多是上市櫃公司的經理人為了節稅，趕在年底前將股票贈與給子女，因為依法必須申報，有錢人的節稅祕招也跟著曝光。

趕在年底前贈與股票，其實是不少有錢人家每年都會做的事，目的就是要將每年贈與免稅的額度111萬用到滿。今年雖然市況不佳，股價、利率雙低，但股價低，反而可贈與更多股數；利率低，承做有價證券信託的節稅空間變大，現在做，反而是不錯時機。

講歸講，實務上如何做呢？我情商我常採訪的老友、稅務專家、遠東銀行資深經理戴素雲為讀者實例演練一遍。

誰該做？ 市值＜2,100萬

1.股票市值在2,100萬元以下者，將股票做3年有價證券信託，可以「完全」節去贈與稅。今年還剩最後3個工作天，股票市值在2,100萬元以下的高資產族，可要把握最後機會。

2.如果股票市值在2,100萬元以上的超級大戶，建議明年遺贈稅率調降後，再做信託。

怎麼做？ 幫股票開專戶

首先，可到銀行個人信託部，選擇「有價證券信託」，先為名下股票開信託專戶，採用的信託模式是「本金自益、孳息他益」。

所謂「本金自益、孳息他益」，本金即自己持有的「母股」股票，還是自己的，但這些股票在信託期間內產生的「股利及股息」，即孳息他益，股利分紅轉至子女名下。

好在哪？ 股子轉下一代

這種模式，讓信託的「委託人」，也就是有錢的你，本身仍然保持資產的完整性，但透過信託，適度的將股權、股息移轉給下一代。因為股息不留在自己身上，還可節省到所得稅或遺產稅。

怎免稅？ 信託3年就OK

股票本金自益、孳息他益，還是會有贈與課稅問題。贈與的部分，指的是「股票市值減去本金現值」，至於本金現值可要拿財務計算機才算得出來，股票族若有需求，可請銀行信託人員計算。拿一般計算機可是按不出來的，不過戴素雲已經幫大家算好了，如果你持有的股票市值在2,100萬元以內，現在做3年股票信託，因為最後算出的贈與額度會小於111萬元，所以，可完全免贈與稅。

如果股票信託的時間拉長到5年，則股票市值要壓低到1,500萬元以下，做有價證券信託，才會完全免稅。